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Qué es un CFD en Bolsa

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En cuanto a la cuestión de qué es un CFD, trataremos de cubrirlo tan amplia y fácilmente como sea posible para que cualquiera desde el principio pueda entenderlo.

Obviamente, si queremos responder a la pregunta de qué es un CFD, primero tendremos que recurrir a una definición más técnica para una mayor aclaración.

CFD es un acrónimo de “Contrato por Diferencia”. Y como su nombre indica, es un contrato (en este caso un contrato de compra o venta) a través del cual se recibe (o se pierde) dinero por la diferencia de precio del activo subyacente (diciendo plata, lo que se opera es sólo una ganancia o pérdida del activo sin tener que comprar el activo en sí).

En otras palabras, un CFD es un instrumento financiero derivado, así como opciones o futuros financieros. Por otro lado, también podemos comprar un CFD para el futuro, pero vayamos a las partes en las que no queremos interferir.

Apliquémoslo directamente a las acciones, que es lo más fácil de explicar a alguien que empieza.

Cuando compras una acción, compras una parte proporcional de la empresa con todos los derechos que conlleva, y puedes ganar dinero ganando capital o cobrando dividendos. Pero también puedes comprar un CFD sobre esa acción.

Operaciones con CFDs de largo y corto plazo

Las operaciones con CFDs le permiten operar con movimientos de precios en ambas direcciones. Puedes operar como estándar y obtener un beneficio cuando el precio del mercado sube, y abrir posiciones cortas de CFD que obtengan un beneficio cuando el precio base del mercado baje. Esto se llama una venta o un corto, no una compra o un largo.

Por ejemplo, si crees que el precio de las acciones de Apple caerá, puedes vender CFDs sobre acciones de Apple. Todavía se negocia la diferencia de precio entre la apertura y el cierre, pero se obtiene una ganancia cuando el precio de las acciones cae y una pérdida cuando el precio de las acciones sube.

Apalancamiento del CFD

Los CFDs se operan con apalancamiento, lo que significa que puedes obtener una gran exposición sin pagar el costo total de la posición desde el principio. Supongamos que quieres abrir una posición equivalente a 500 acciones de Apple.

En una transacción estándar tendría que pagar el precio completo de las acciones. Sin embargo, los CFDs le permiten operar al 20% del valor total.

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El apalancamiento de los CFDs le permite aumentar su capital, pero es importante tener en cuenta que la ganancia o la pérdida se sigue calculando en base al tamaño total de su posición. En el ejemplo anterior es la diferencia de precio entre la apertura y el cierre de una posición de 500 acciones de Apple.

Esto significa que su ganancia puede ser multiplicada, pero también su pérdida, que puede exceder su depósito inicial. Por esta razón, es importante prestar atención a la relación de apalancamiento y asegurarse de actuar dentro de sus posibilidades.

Margen CFD

El comercio de apalancamiento se denomina a veces “comercio de margen” porque los fondos necesarios para abrir y mantener una posición (es decir, el margen) son sólo una parte de su tamaño total.

Hay dos tipos de Margen en las operaciones con CFDs. Se requiere un margen como depósito para abrir una posición, mientras que se puede requerir un margen de mantenimiento si su operación se acerca a una pérdida que no puede ser cubierta por su depósito original y cualquier fondo adicional en su cuenta de CFD. Su proveedor puede pedirle que deposite fondos adicionales en su cuenta. Si no proporciona suficientes fondos, su posición puede ser cerrada y todas las pérdidas incurridas serán pagadas.

¿Qué es lo que compro cuando invierto en CDF?

¿Qué significa esto? Significa que no tienes que pagar la totalidad de la acción para obtener los beneficios financieros (ganancias de capital y dividendos) que conlleva.

Sólo pagas la parte llamada “garantía”, pero como no soy propietario de la acción, pierdo algunos derechos, como el derecho a participar o a votar en una reunión de accionistas, derechos que la mayoría de los inversores no necesitan o no les importa.

Por ejemplo, imaginemos que quiero comprar mil acciones del BBVA y que éstas cotizan a 7 euros, por lo que necesito 7.000 euros para comprarlas.

Sin embargo, si quiero comprarlas con CFD y tengo un apalancamiento de 1:100 (por cada euro que prometo, tengo acceso a 100 en lo que sería el mercado de efectivo), sólo necesito 70 para comprar estos miles de acciones.

Cómo se gestiona un CFD en Bolsa

Hemos visto que la principal ventaja de un CFD es que nos permite aumentar los beneficios tanto como se quiera, pero con este riesgo en proporción directa. En otras palabras, no sólo podemos ganar, sino también perder.

Hay un gran conflicto entre los partidarios y los oponentes del CFD. La verdad es que nuestra opinión está en el centro de ambos lados.

El gran problema de un CFD es que con un alto apalancamiento genera enormes ganancias/pérdidas en poco tiempo y con poco capital.

Esto atrae un perfil de “jugador” que no busca ganancias sino emociones, por lo que hay tanto bombo y platillo hoy en día con el “psicotrading”, un factor que no existe si te adhieres firmemente a la estrategia y a tu gestión de riesgos.

Por lo tanto, operar con Contratos por Diferencia (CFD) en el mercado bursátil requiere no sólo un buen análisis, sino también un buen cálculo del riesgo (ganancias/pérdidas) y una buena gestión del riesgo, así como una diversificación adecuada de la cartera.

Ventajas de invertir en cfd

Puedes acceder a una enorme gama de productos. En este ejemplo hemos utilizado las acciones, ya que es un producto de alta calidad en el mercado de valores, pero puede ser incluso el menos común.

Hay corredores que se especializan exclusivamente en CFDs, que te permiten entrar en productos financieros para los que necesitarías mucho capital si quisieras acceder a ellos, y los CFDs te permiten hacer esto por mucho menos dinero. Por ejemplo, los futuros, las materias primas, el oro, el mercado de divisas…

Te abren enormes oportunidades. Pero ten cuidado, estos productos son difíciles de vender y no es recomendable empezar a trabajar con ellos sin aprender primero lo que necesitas saber. Puede encontrar la información que necesita aquí, en Acciones y Valores.

Usted tiene la oportunidad de ganar cuando el flujo de acciones del mercado de valores es bajo, una de las características más útiles de los CFDs en el mercado de valores es que le permiten abrir posiciones cortas (o vender), lo que significa que usted ganará mientras las acciones caen.

Para los que empiezan con este concepto, es difícil de entender, pero es una herramienta poderosa tanto para la cobertura como para el uso de tendencias a la baja largas.

El comercio de CFDs suele ser mucho más barato a corto y medio plazo que el comercio al contado.

El apalancamiento financiero suele ser difícil para la mayoría de la gente tener cuentas de acciones de varios cientos de miles de euros. La capacidad de acceder a un mercado con un importe inicial menor pero con un bajo nivel de riesgo está al alcance de casi todo el mundo.

Cualquiera que esté dispuesto a hacer un esfuerzo para aprender, el CFD es un mercado desafiante, recuérdelo.

Permiten una amplia gama de órdenes contingentes: Stop Loss, Buy Limits, Eye… Puede encontrar su explicación en Internet.

Reproducen casi perfectamente el activo subyacente, es decir, si coloco un CFD sobre BBVA, el “activo subyacente” son las acciones de BBVA y el precio se comportará casi exactamente igual (la reproducibilidad del instrumento depende en gran medida del broker).

Lo mismo ocurre si compras un CFD sobre futuros del IBEX o un CFD sobre 100 barriles de petróleo.

Desventajas

El mercado de CFD es un mercado relativamente nuevo, especialmente en España, y por lo tanto no hay una buena regulación detrás de él.

Así que es muy importante leer primero nuestra sección “Cómo elegir un corredor”.

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