Saltar al contenido

Indices de Bolsa

indices-de-bolsa

La compra de un índice de bolsa no puede hacerse de forma simple y directa. En su lugar, deben utilizarse instrumentos especiales como futuros, opciones, contratos por diferencia (CFD), warrants o ETF.

Invertir en un producto financiero no es algo que debamos hacer a la ligera, sino evaluando todas las opciones posibles. Puede que ya haya invertido en acciones o participado en un fondo de inversión. Pero puede que no sepa que hay un producto intermedio llamado fondo de acciones o ETF entre ellos.

Un ETF es un fondo de inversión que sigue el rendimiento de un índice de acciones en particular. Es muy fácil saber cómo funcionan estos productos financieros y cuáles son sus características.

Como invertir en índices bursátiles

Como es sabido, los índices bursátiles consisten en una serie de valores o empresas que cotizan en una bolsa de valores y para cuyo cálculo se utilizan sus cotizaciones diarias, ponderadas por su importancia o con la misma ponderación.

Como ya se ha mencionado, los ETF reproducen esta evolución invirtiendo un porcentaje de acciones correspondiente a la ponderación del valor en el índice. Esto, que a priori puede ser difícil de entender, se evidencia claramente en el ejemplo.

Imaginemos un índice bursátil que consta de tres valores A, B y C. Para calcular la evolución del índice, las ponderaciones de A son iguales a dos, mientras que las ponderaciones de B y C son iguales a uno, es decir, el valor de A es dos veces más importante que los valores de B y C. En este caso, el fondo de inversión cotizado invertirá el 50% de sus acciones en el valor A y el 25% en cada uno de los valores B y C, es decir, el doble de acciones en A que en B y C. Así, el rendimiento del índice se reproduce en el fondo de inversión.

De hecho, los índices no están compuestos por tres acciones, sino por muchas otras (recordemos que en el IBEX-35 hay 35), y las ponderaciones suelen ser más complejas, por lo que aunque estos fondos de inversión sigan un índice, no tienen por qué ser necesariamente idénticos a los cálculos del índice, sino muy aproximados.

¿Cuáles son las características de estos productos?

El ETF es uno de los productos financieros de mayor crecimiento en España. Tiene una serie de características que lo hacen más atractivo que otros productos financieros y, por supuesto, en comparación con otros fondos de inversión:

  • Es fácil de calcular; sólo mirando la evolución del índice en un día determinado se puede ver cómo ha evolucionado este fondo de inversión. No ocurre lo mismo con otros fondos, donde tendremos que hacer cálculos más complejos para conocer estos datos.
  • Gracias a esta simplicidad de cálculo, y a diferencia de los fondos de inversión tradicionales, podemos trabajar como una acción regular. Conociendo el precio en tiempo real, podemos comprar o vender según nuestras necesidades. De hecho, pueden ser compradas y vendidas el mismo día que las acciones ordinarias.
  • Las comisiones son más bajas que las de otros fondos de inversión. Esto es comprensible dado que los ETF se gestionan de forma pasiva, es decir, el gestor del fondo sólo tiene que preocuparse de repetir el índice con la mayor precisión posible, en lugar de negociar un valor en particular.
  • Además, sabemos en detalle cuál es la composición del índice, por lo que sabemos lo diversificada que será nuestra cartera.
  • Como ya hemos dicho, cada índice de acciones muestra la evolución de algunas acciones en un país determinado, por lo que su evolución puede ser equivalente a la situación económica del país. Al invertir en un ETF, de alguna manera invertimos en este país, que puede ser de interés para nosotros por cualquier razón.

Como se puede ver, y aunque se llaman fondos de inversión, hay una serie de características que los distinguen de los fondos de inversión tradicionales.

Actualmente, existe una gran variedad de tales índices que reproducen los diversos índices que existen en todo el mundo. La elección del más apropiado depende de nuestra situación y expectativas.

¿Conocer como hacer inversiones alternativas?

Invertir en indices bursátiles